SignalPlus波动率专栏(20240409):ETF大量净流出,BTC挑战新高失败

Bitget新闻:昨天传统市场相对平静,美国三大股指皆为平收,但接下来的一周时间内将有大量重要的宏观数据发布,对关注美债的交易员来说,周三的CPI将是关注重点。过去几日债券市场收益率在意外的通胀数据和美联储官员的鹰派发言中走升,市场对未来利率政策的预期也逐步从“降息三次”“降息50个基点”的乐观降息派走向“高利率或将维持更长时间”的相对谨慎的观望态度。

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Source: SignalPlus, ATM Vol,前端隐含波动率再度下跌

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Source: SignalPlus, Vol Skew,短期Vol Skew逐渐反弹回正

从交易上看,近期IV和RV差值带来的Vol Premium吸引到了看跌短期波动的交易,ETH本周3400的Put遭到大量抛售,而在BTC方面,这种观点更多是由Sell Put/Call Spread的方式实现,保护了极端情况下的损益,同时观察到四月底75000-C的大量净卖出,或是对BTC能够在本月突破历史高点发出质疑。但在远期上,BTC仍得到了不少大宗OTM看涨期权成交,行权价高达10W/20W美元。

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Source:SignalPlus

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Data Source: Deribit,ETH交易分布

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Data Source: Deribit,BTC交易分布

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Source: Deribit Block Trade

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Source: Deribit Block Trade

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